골드만삭스 경고: S&P 500이 핵심 포인트 6725 아래로 하락해 다음 주 CTA 헤지펀드가 400억 달러 매도 압력을 가할 수 있음
골드만삭스는 미국 S&P 500 지수가 공식적으로 시장이 크게 우려하는 기술 수준인 6,725포인트 아래로 떨어졌다고 경고했습니다. 이러한 돌파구는 추세를 따르는 헤지펀드의 매도 신호를 촉발하는 것과 동일하며 다음 주에 거의 400억 달러에 달하는 주식을 매도할 수 있습니다.
(예비 요약: 비트코인과 미국 주식 간의 상관관계는 3년 만에 최고치로 치솟았고 "2025년은 모든 이익을 되찾았습니다." 반감기와 DAT가 암호화폐 시장을 구할 수 있을까요?)
(배경 보충: Goldman Sachs와 Morgan Stanley가 일제히 경고: 미국 주식 가치가 너무 높아 최소 10% 되돌림에 직면할 수 있습니다!)
로이터통신에 따르면 골드만삭스는 20일 고객들에게 제출한 분석 보고서에서 미국 증시 S&P 500 지수가 이날 시장이 크게 우려하는 기술 수준인 6,725포인트를 공식적으로 밑돌았다고 지적했다. 이 위반은 추세를 따르는 헤지펀드로부터 매도 신호를 촉발한 것과 같습니다. 다음 주에는 거의 400억 달러에 달하는 주식이 매도될 수 있으며, 이는 시장에 대한 하락 압력을 더욱 악화시킬 수 있습니다.
총 매도 압력은 최대 650억 달러에 달할 수 있습니다.
Goldman Sachs는 보고서에서 추세 추종 헤지 펀드(CTA)가 오랫동안 6,725포인트를 주요 의사 결정 기준으로 간주해 왔다고 분명히 지적했습니다. 일단 주가가 아래로 떨어지면 그들은 기존의 매수 포지션을 청산하거나 주식 시장이 계속 하락할 것이라는 데 베팅하여 매도 포지션을 늘리는 것을 선택할 것입니다. 이와 관련하여 Goldman Sachs는 최신 모델을 기반으로 다음 주에 주식 시장에서 약 390억 달러의 시스템 매도가 발생할 것으로 계산했습니다. 하락세가 확대되면 총 매도 압력은 최대 650억 달러에 달할 수 있습니다.
이러한 추세추종 헤지펀드의 운영 로직은 매우 간단합니다. 거래량, 가격 추세, 가격 변동 등의 정량적 신호를 사용하여 추세 시작 방향을 자동으로 결정하는 것입니다. 이번 매도 이전에는 주식 매수 포지션으로 약 1,500억 달러를 축적했지만 이제는 추세 반전의 위험에 직면해 있습니다.
또한 골드만삭스는 역사를 재검토하며 S&P 500 지수가 비슷한 중요한 추세 신호를 밑돌았던 마지막 사례가 올해 10월이었고, 이전 사례는 트럼프 미국 대통령이 대규모 관세 제안을 발표한 4월 2일이었다고 지적했다. 시장 참가자들은 이러한 매도 압력이 본격화되면 단기적으로 미국과 글로벌 주식 시장이 더욱 어려워질 수 있다고 우려하고 있습니다.
