Goldman Sachs alerta: O S&P 500 caiu abaixo do ponto-chave de 6.725, o que pode desencadear uma pressão de venda de US$ 40 bilhões por parte dos fundos de hedge da CTA na próxima semana
O Goldman Sachs alertou que o índice S&P 500 dos EUA caiu oficialmente abaixo do nível técnico de 6.725 pontos que preocupa o mercado. Este avanço equivale a desencadear um sinal de venda de fundos de cobertura que seguem tendências e pode vender quase 40 mil milhões de dólares em ações na próxima semana.
(Resumo preliminar: A correlação entre o Bitcoin e as ações dos EUA disparou para um máximo de três anos e "2025 devolveu todos os ganhos". O halving e o DAT podem salvar o mercado de criptografia?) para a Reuters, Goldman Sachs em 20 de novembro Um relatório de análise apresentado aos clientes no mesmo dia apontou que o índice S&P 500 do mercado de ações dos EUA caiu oficialmente abaixo do nível técnico de 6.725 pontos que preocupa o mercado naquele dia. Esta violação foi equivalente a desencadear um sinal de venda de fundos de hedge que seguem tendências. Poderá vender quase 40 mil milhões de dólares em ações na próxima semana, exacerbando ainda mais a pressão descendente sobre o mercado.
A pressão total de venda pode chegar a US$ 65 bilhões.
O Goldman Sachs apontou claramente no relatório que os fundos de hedge que seguem tendências (CTA) há muito consideram 6.725 pontos como um limite chave para a tomada de decisões. Uma vez que caia abaixo, eles optarão por fechar as suas posições longas existentes, ou mesmo aumentar as suas posições curtas para apostar que o mercado de ações continuará a cair. A este respeito, a Goldman Sachs calculou com base no seu modelo mais recente que o mercado de ações poderá registar cerca de 39 mil milhões de dólares em vendas sistémicas na próxima semana; se o declínio se expandir, a pressão vendedora total poderá atingir um máximo de 65 mil milhões de dólares.
A lógica operacional desses fundos de hedge que seguem tendências é muito simples: use sinais quantitativos, como volume de negociação, tendências de preços ou alterações de preços, para determinar automaticamente a direção do início da tendência. Tinham acumulado cerca de 150 mil milhões de dólares em posições longas em ações antes da atual liquidação, mas agora enfrentam o risco de uma inversão de tendência.
Além disso, o Goldman Sachs também revisou a história e destacou que a última vez que o índice S&P 500 caiu abaixo de um sinal de tendência importante semelhante foi em outubro deste ano, e a anterior ocorreu em 2 de abril, quando o presidente dos EUA, Trump, anunciou uma proposta tarifária em grande escala. Os participantes do mercado estão preocupados com o facto de que, se esta pressão de venda atingir o seu máximo, poderá tornar os mercados de ações dos EUA e globais mais difíceis no curto prazo.
