Дженсен Хуанг приезжает на Тайвань, чтобы ответить на конкуренцию Google по TPU: графический процессор Huida более универсален, а Nvidia не боится отставать на рынке

Дженсен Хуан приехал на Тайвань в пятый раз в этом году, полагаясь на теорию «универсальности», чтобы сохранить лидерство в области графических процессоров и стремиться расширить 3-нм производственные мощности TSMC на 50%, чтобы противостоять вызовам Google TPU и давлению со стороны администрации Трампа в цепочке поставок.
(Предварительное резюме: отчет о доходах Huida за третий квартал разрушил теорию пузыря искусственного интеллекта, Хуан Жэньсюнь: спрос у Blackwell настолько высок, Nvidia выросла на 5% после рынка)
(Справочное дополнение: Хуан Жэньсюнь ужинал с жареной курицей с главами Samsung и Hyundai, что положило начало южнокорейскому карнавалу «Chicken Meme Stock»)

Содержание этой статьи

Тайбэй, 11. Лунная ночь наполнена влажной жарой, но темп генерального директора Nvidia Дженсен Хуанга, очевидно, более важен. 27 ноября он в пятый раз в этом году ступил на Тайвань. Помимо слухов о визите к больному основателю TSMC Чжану Чжунмоу, внешний мир обращает внимание не на его внешний вид в классической кожаной куртке, а на следующий раунд чиповой войны: как он сможет сохранить основной голос ИИ для Huida под давлением Google TPU и производственной политики США.

Он (Чжан Чжунмоу) очень хорош, его состояние очень хорошее... и я скоро уеду, я пойду домой сегодня.

Теория «универсальности»: ценность графических процессоров

Инвесторы в последнее время стали одержимы эффективностью ASIC, самостоятельно разработанных Google, и задаются вопросом, смогут ли графические процессоры по-прежнему сохранять высокую цену. Хуан Дженсен ответил в ответ во время интервью в Тайбэе, повторив, что взаимозаменяемость — это страховка, приобретаемая компаниями. Приведя в качестве примера ежемесячное обновление моделей ИИ, он отметил, что ASIC, созданные для одной задачи, могут быстро устареть после обновления алгоритма; напротив, графические процессоры подобны наличным деньгам в кармане центра обработки данных, и их можно запланировать для новейших моделей в любое время, охватывая все: от обучения до вывода данных.

Это заявление – не просто лозунг. Согласно анализу Spyglass, однокристальная вычислительная мощность Huida B200 может достигать 9000 терафлопс, что превышает TPU Google на 4614 терафлопс. Хуан Ренсюнь подчеркнул, что разрыв в производительности важен, но экосистема CUDA и цепочка программных инструментов находятся «на целое поколение» впереди. Другими словами, клиенты покупают не кусок кремния, а страховку от неизвестного.

Графический процессор Huida чрезвычайно универсален и может работать где угодно и в облаке; Huida — единственная система в мире, которая может работать со всеми моделями искусственного интеллекта... Независимо от ваших потребностей, Huida может помочь. Позиция Хуиды очень прочная и уникальная, но нам все равно придется упорно работать каждый день.

Решающая битва за производительность: ежемесячные производственные мощности TSMC по 3-нм техпроцессу увеличиваются на 50 %, Huida блокирует выпуск 35 000 штук.

Когда спрос на чипы искусственного интеллекта подскакивает с миллионов до десятков миллионов, дизайн больше не является единственным победителем. Во время этой поездки Хуан Ренсюнь ужинал с основателем TSMC Чжан Чжунмоу, что в конечном итоге привело к более конкретным гарантиям производственных мощностей. По данным TechNode, ежемесячная производственная мощность Nanke Fab 18B 3 нм увеличится со 100 000 до 160 000 пластин, то есть увеличение на 50%, из которых 35 000 пластин будут зарезервированы исключительно для Huida, что соответствует плану поставок 20 миллионов чипов искусственного интеллекта в ближайшие пять кварталов.

Для Джен-Сюнь Хуанга это не просто контракт, но и декларация рынку капитала о том, что «без цепочки поставок не может быть инноваций». Он прямо заявил представителям СМИ:

«Без TSMC не было бы Huida».

Для экспертов по цепочке поставок это предложение является холодной реальностью: TSMC – единственная компания в мире, которая может одновременно расширять производство передовых процессов и упаковки.

Стресс-тест Трампа: гибридная цепочка поставок под лозунгом «Сделано в Америке»

Когда Трамп вернется в Белый дом в 2025 году, фраза «Сделано в Америке» снова станет политкорректной. Хуида сделал громкое заявление о том, что Arizona Fab 21 произвела первую партию чипов Blackwell, доставив в Вашингтон отчет о соответствии требованиям. Но Хуан Ренсюнь также раскрыл реальность в Тайбэе: даже если пластина будет завершена в Соединенных Штатах, передовая упаковка, такая как CoWoS, по-прежнему зависит от Тайваня, а сборка серверных систем также неотделима от таких партнеров, как Hon Hai и Wistron. , эта гибридная модель «пластины, произведенные в Соединенных Штатах, и упаковка, произведенная на Тайване», может стать для Хуида лучшей точкой баланса, позволяющей конкурировать с международной политикой в ближайшие четыре года.

От Кремниевой долины до Вашингтона и обратно в Тайбэй Хуан Жэньсюнь на каждом шагу отвечал на один и тот же вопрос: среди двойных рисков, связанных с быстрой эволюцией моделей и геополитическим перетягиванием каната, сможет ли Хуида по-прежнему прочно занимать центральное место в сфере искусственного интеллекта? Он использовал общие аргументы, чтобы убедить клиентов, а также использовал обязательства TSMC по мощности, чтобы успокоить инвесторов. Перед лицом вертикальной интеграции, продвигаемой такими конкурентами, как Google, он уверен, что рынок по-прежнему будет готов платить за гибкость. TSMC стала ключевым букмекером в этой авантюре — без нее любая стратегия — это всего лишь проект на доске.