Huidas Ergebnisbericht für das dritte Quartal zerschmetterte die Theorie der KI-Blase. Huang Renxun: Die Blackwell-Nachfrage ist so gut, dass Nvidia nachbörslich um 5 % zulegte.

NVIDIA, ein großer Chiphersteller, hat heute Morgen taiwanesischer Zeit seinen neuesten Finanzbericht für das dritte Quartal veröffentlicht. Der Umsatz von NVIDIA stieg im dritten Quartal im Jahresvergleich um 62 % und übertraf damit die Erwartungen der Analysten. Huang Renxun ist optimistisch, was die starke Nachfrage nach Blackwell-Chips angeht, und der Aktienkurs stieg nachbörslich.
(Vorläufige Zusammenfassung: Der Pate des Silicon Valley, Peter Thiel, hat Huidas „KI-Frühblase“ beseitigt. Lassen Sie Nvidia sich nicht auf drei Technologieaktien konzentrieren.) NVIDIA (Huida) im Jahr 19 Nach Börsenschluss reagierten japanische und amerikanische Aktien mit einem brillanten Finanzbericht auf externe Bedenken hinsichtlich der KI-Blase. Die Finanzergebnisse des Unternehmens für das dritte Quartal zeigten, dass der Umsatz im dritten Quartal 57 Milliarden US-Dollar betrug, was einer jährlichen Steigerung von 62 % entspricht, und dass der Gewinn je Aktie bei 1,30 US-Dollar lag, was beides über den Erwartungen der Analysten lag.

Highlights des Finanzberichts: Sowohl Umsatz als auch Gewinn übertrafen die Standards

Der Höhepunkt dieses Quartals ist das erhebliche Wachstum bei Umsatz und Gewinn. Der Umsatz von 57 Milliarden US-Dollar übertraf die ursprüngliche Schätzung der Wall Street von 54,9 Milliarden US-Dollar; Die Non-GAAP-Bruttogewinnmarge blieb bei 75 %, was darauf hindeutet, dass die Preissetzungsmacht des Unternehmens im High-End-GPU-Markt nach wie vor solide ist.

Huida gab außerdem einen Ausblick für das vierte Quartal von 65 Milliarden US-Dollar (±2 %) ab, was über der Konsensprognose von 61,6 Milliarden US-Dollar liegt. Laut einer Pressemitteilung des Unternehmens betonte das Management, dass die Auftragseingangstransparenz das kommende Jahr abdeckt.

Das Rechenzentrum treibt das Wachstum voran, Blackwell trägt zur Auftragstransparenz bei

Die Hauptantriebsleistung ist die Rechenzentrumsabteilung; Es trug in einem einzigen Quartal 51,2 Milliarden US-Dollar bei, was einer jährlichen Steigerung von 66 % entspricht und fast 90 % des Gesamtumsatzes ausmacht.

Huang Renxun beschrieb es im Forum:

Die Nachfrage ist so groß, dass sie überwältigend ist. Unsere Kunden beeilen sich, diese Systeme ans Netz zu bringen, weil es für sie moderner Strom ist.

Blackwell- und Blackwell-Ultra-Chips sind für die nächsten 12 Monate ausgebucht, was darauf hindeutet, dass der Austausch der Produktionslinie reibungslos verläuft und kein Lagerdruck besteht. Bisher ist es Huida gelungen, auch bei enger Lieferkette hohe Bruttomargen aufrechtzuerhalten, was auch zeigt, dass sich die Kunden mehr Gedanken darüber machen, ob sie die Chips bekommen können, als über den Preis.

Cloud-Großkunde erweitert Zusammenarbeit um 10 GW

Laut TechCrunch-Analyse hilft die Blackwell-Architektur Huida, eine nahezu monopolistische Position auf dem Cloud-Infrastrukturmarkt zu behaupten. Das Phänomen „Alle Cloud-GPUs sind ausverkauft“ zeigt, dass Kunden keine Waren horten, sondern direkt in Inferenz- und Schulungsdienste investieren.

Sehr große Cloud-Player wie Microsoft, Amazon, Google und Meta erhöhen ebenfalls weiterhin ihre Investitionsausgaben und betrachten die Huida-GPU als das Kernstück von KI-Diensten.

Der Burggraben vertieft sich und der Markt konzentriert sich auf Energieengpässe

Andererseits gab das US-Energieministerium kürzlich bekannt, dass eine neue Generation von KI-Supercomputern 100.000 Blackwell-GPUs verwenden wird, was Huidas Bedeutung in den Bereichen nationale Sicherheit und wissenschaftliche Forschung weiter festigt. Obwohl die Robotik- und Automobilsparte von Huida derzeit nur 592 Millionen US-Dollar beisteuert, lässt die jährliche Wachstumsrate von 32 % Raum für zukünftiges Wachstum erkennen.

Insgesamt hat Huida erneut seine Fähigkeit unter Beweis gestellt, „Erwartungen zu übertreffen und Finanzprognosen zu verbessern“. Kurzfristige Aktienkurse können durch Gewinnmitnahmen oder die makroökonomische Stimmung beeinflusst werden, aber der Finanzbericht zeigt, dass sich Investitionen in die KI-Infrastruktur noch in der Expansionsphase befinden (der Aktienkurs von Huida stieg nach der Glocke um mehr als 5 %).

Da Cloud-Giganten ihre Investitionen weiter erhöhen, Blackwell-Chips knapp sind und die Zusammenarbeit mit ökologischen Partnern wie OpenAI vertieft wird, ist Huidas aktuelle Branchenpositionierung wie ein Meer aus Stein. Die Variable in der Zukunft wird möglicherweise nicht sein, ob das Unternehmen weiter wachsen kann, sondern ob die globale Energie- und Lieferkette das schnell wachsende KI-Zeitalter unterstützen kann.